Член Комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики МО АЮР Юрий Брисов назвал поведение SEC обоснованным, а зампред Комиссии Михаил Успенский считает, что у проекта Telegram будут возникать проблемы и дальше

SEC подала заявление в федеральный суд Манхэттена, обвинив Telegram в нарушении закона «О ценных бумагах».

Юрий Брисов считает, что претензии SEC к TON не сильно отличаются от исков Utility v. Security, в которых Комиссия с 2017 года доказывает, что продажи блокчейн-токенов должны проходить по всей строгости размещения ценных бумаг (IPO). Если компания, проводящая ICO, не использует все дорогостоящие и растянутые во времени механизмы проведения правильного IPO, то нарушается закон США о ценных бумагах (Securities Act of 1933). В этом и обвиняют и команду Дурова. Однако продажа токенов разрешена в США, а предприниматели пытаются найти модели привлечения средств, которые были бы не так дорогостоящи, но при этом не нарушали закон. Именно по такой модели реализовывали привлечение средств в проект TON.

Нарушение закона, в котором обвиняют создателей токена Gram, по сути, не фиксирует нарушение, а лишь предполагает его возможность. Особенность обвинений в нарушении Sections 5 (a) and 5© закона о биржах и ценных бумагах, во многом носит превентивный характер. Если SEC, видит, что предложение инвестиционного продукта имеет внешние признаки нарушений (prima facie basis) Комиссия подает суд, чтобы приостановить продажу и разобраться.

По словам Брисова, политически поведение SEC вполне обосновано. Практически бежавший из России предприниматель, который открыто отрицает действующий в его государстве закон, перебирается в офшорные юрисдикции и начинает блокчейн-революцию. Собирает деньги, не установив, похоже, нужные контакты с SEC. Проект уже собрал 1,7 млрд долларов, из которых почти полмиллиарда — от американских инвесторов. Даже если бы такой проект был почти совершенен, риск слишком велик, чтобы SEC не предприняла все возможное для защиты американских инвесторов от участия в «пирамиде». Кроме того, надо учитывать, что Telegram стал тем, что согласно рекомендациям FATF (международной группе по борьбе с отмыванием доходов и терроризму) попадает в категорию VASP (сервис по работе с виртуальными активами). При этом сервис отказывается проводить требования KYC (проверка клиентов) и AML (предотвращение отмывания), которые FATF предъявляет к таким проектам.

С другой стороны, SEC тоже исходит из интереса граждан и защиты инвесторов от финансового мошенничества. Если дело дойдет до суда, во многом его исход будет зависеть от мастерства юристов, однако процесс займет не один месяц. Ситуация очень неоднозначна с точки зрения права и решающее значение может иметь то, как те или иные факты будут представлены юристами присяжным.

Заместитель председателя Комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России, партнер юридической компании «Taxology» Михаил Успенский считает, что у проекта Telegram будут возникать проблемы и дальше. Так как мировая финансовая элита сплотилась, чтобы помешать Дурову c Цукербергом подорвать статус-кво на глобальном рынке финансовых расчетов. По его словам, эти опасения совсем не беспочвенны. Расчеты через мессенджеры прекрасно работают на практике. В Китае, например, давно и успешно функционирует система расчетов через популярный мессенджер wechat.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/crypto/news/5da455b19a7947468cd3500c?from=newsfeed